안녕하세요, 오늘은 사모펀드란 에 대해서 쉽게 설명해드리려고 하는데요. 요즘 재테크에 관심이 많아져 항상 새로운 투자는 없을까? 하며 알아보는 저입니다. 그러다 한참 이슈가 되었던 사모펀드에 대해 오늘 쉽게 설명을 해드릴까하는데요. 찾아보니 안좋은 것으로 기억하시는 분들이 많으신것 같더라구요. 그러나 모든 재테크는 아는 만큼 자산을 늘려갈수 있는데요. 그렇기 때문에 여러분들도 사모펀드에서 잘 모르셨다면 정확히 알아두시어 재떼에 한번 이용해 보시길 바라겠습니다. 그럼 시작해볼까요?
사모펀드란
사모펀드란 소수의 투자자들로 부터 모은 자금을 운용하는 펀드를 말하는데요. 투자신탁업법에는 100인 이하의 투자자, 자본시장법에서는 49인 이하 (50인 미만) 의 특정 소수의 투자자로부터 운용하는 펀드를 말합니다.
또한, 불특정 다수에게 공개적으로 모집하는 공모펀드와는 달리 운용의 제한이 되지 않기 때문에 주식과 채권을 물론 , 부동산, 자원, 비상장 주식 등 여러면에서 이익을 얻을수 있게 다양하게 투자 가능합니다.
그리고 금융기관에서 관리하는 일반 펀드와는 달리 사인간의 계약의 형태를 가지고 있기 때문에 금융감독 기관의 감시를 받지 않는다고 합니다.
사모펀드는 2004년 말 약정액 4,000억원이었다고 하는데요. 16년이 지난 지금에는 많은 발전을 하여 규모적인 면에서 크게 늘어났으며, 2020년 6월 기준으로 1만 282개의 사모펀드가 있고, 순자산이 약 424조원이 되었다고 합니다.
그렇기에 현재 사모펀드는 기존과 다르게 고위험 상품도 많이 투자하고 있으며, 부동산 등 다양한 방면으로 모색되고 있어 이 과정에서 많은 수익을 창출하기도 하지만, 유동성의 관리를 실패 하였다던지, 불완전 판매를 하였다 던지 , 경영진의 횡령 등 투자자 의 보호에 대해 다양한 문제가 발생되기도 한다고 합니다.
사모펀드의 유형
펀드의 종류에 따라 2가지의 종류로 나뉘는데요. 이는 공모펀드와 사모펀드 입니다. 또한, 펀드의 투자대상에 따라 채권, 특별자산, 혼합자산, 부동산, 단기금융(MMF) 로 구분이 되며, 이 중에서도 사모펀드는 아래와 같이 나뉘게 됩니다.
| 주식형 | 사모투자 전문회사(PEF) |
| 비슷한 목적을 가진 소수의 투자자로부터 단순 투자를 목적으로 자금을 받아 원하는 종목을 집중적으로 매입을 합니다. - 기업 간 인수, 합병이나 인수, 합병 시도의 대한 회사의 방어를 목적으로 사모펀드가 활용되기도 합니다. |
특정 기업의 주식을 대량으로 인수해 기업 경영에 참여하는 참여형 사모펀드입니다. -상법상 합자회사 형태의 펀드를 말하는데요. 경영 참여나 사업구조 또는 지배구조 개선의 방법으로 투자기업의 가치를 높여 수익을 사원에게 배분합니다. - 투자대상 회사의 주식, 출자지분 10% 이상 보유 또는 이사 임면 등 실질적 투자인 경영 참여 목적 투자가 가능 |
사모펀드의 다른점
사모펀드의 운용은 위에서 말씀드린대로 투자신탁업법 에 따라 100인 이하의 투자자, 자본시장법의 따라서는 49인 이하50인 미만의 특정 소수로 규모를 나뉘고 있습니다.
또한, 부동산, 원자재, 채권, 주식 등 자유롭게 이익이 될수 있는 곳에 투자가 가능한대요. 사모펀드는 대상 간 투자 비율이 매우 자유롭습니다. 이것은 공모펀드와 약간의 차이가 있는데요. 공모는 10% 이상 한 주식의 투자는 불가합니다.
사모펀드 투자시 주의사항
1. 사모펀드인지 꼭 확인할것
가끔 사모펀드인지를 확인하지 않은 상태로 가입을 하는 경우가 있다고 합니다. 그렇기때문에 가입을 하실시에는 꼭 세부사항과 내가 하려고 하는것이 맞는지 설명서에 표기 되어 있는 것을 확인하시길 바라며, 잘 모르겠다면 꼭 판매사에 물어보셔서 확인을 하시길 바라겠습니다.
2. 제도권 금융회사인지 확인할것
만약 사모펀드를 선택하셨다면 가입전 자산운용사, 판매회사가 제도원 금융회사인지 확인하시기 바랍니다. 이는 금융소비자정보포털 파인에서 간단히 조회가 가능하며, 자산운영사 현황도 꼭 파악하시기 바랍니다.
( 금융투자협회 회원사공시시스템, 금감원 전자공시시스템(다트) 에서도 확인하시길 바라며, 재무 제포, 영업 보고서, 경영진 등을 참고 하세요)
3. 사모펀드에 대해 철저히 이해할것
사모펀드의 특성은 공모펀드 보다는 전문성이 있는 투자자를 대상으로 하는 경우가 많으며, 투자자 보호 규제가 공모보다는 약한편인데요. 이를 잘 인지하고 있으시길 바라며, 구매하게 된다면 수익과 손실이 나는 전제조건과 가정을 꼬몪ㅁ히 이해를 한 상태에서 투자하시기 바랍니다.
그렇기에 위에서 말씀드린데로 위험성, 투자대상 ,투자운영사 및 펀드 매니저 경력, 운용전략을 꼼꼼히 따지시어 분석하여 투자를 하셔야 손실을 줄이실수 있습니다.
4. 환매 제한을 확인할 것
공모펀드와 다르게 환금성 제약이 생기는 경우가 있는데요. 이러한 제약에 대해 미리 알아두고 투자를 하는것이 좋습니다. 그 이유는 만기까지 환매 금지 도는 일정 주기에만 환매가 가능하가도 하며, 환매가 금지될 경우에도 상장 의무가 없기 때문에 제약이 발생합니다. 또한, 중도 환매 수수료도 내야 할경우가 생길수도 있으니 꼼꼼히 확인하시기 바랍니다.
5. 보수의 구조 미리 파악
성과보수를 포함해 다양한 방식의 보수 구조가 있기 때문에 하기 전에 어떠한 운용보수들이 있는지 확인을 하여 미래의 이익을 파악하여야하며, 그 보다 얻게 될 이익이 낮을수도 있으니 투자 전 보수의 구조를 미리 파악하시기 바랍니다.
사모펀드 투자 이유
이는 재벌과 사모펀드의 제휴 때문이라고 하는데요. 이때문에 충분히 장점이 있다고 합니다. 사모펀드 특성상 서로서로 윈윈하자는 것이죠. 또한, 대기업과 손을 잡게 되면 안정적인 운영이 될 꺼라는 신뢰감을 심어 줄수 있어 모든 입장에서도 긍정적이라고 합니다. 그렇기에 만약 여러가지 재테크의 방법을 생각중이시라면 사모펀드에도 도전해 보시길 바랍니다.
오늘은 이렇게 사모펀드란 무엇인지에 대해서 속속들이 알아보았는데요. 여러분들 어떠셨나요? 조금이나마 도움이 되셨나요? 오늘도 저의 포스팅이 도움이 되셨길 바라며, 다음에 더 좋은 내용으로 찾아뵙도록 하겠습니다. 감사합니다.
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